Управление энергетической информации прогнозирует сокращение добычи в США в следующем году из-за резкого увеличения поставок картелем
Американские компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, временно приостанавливают работу буровых установок и сокращают расходы, чтобы защититься от падения цен на нефть, вызванного действиями ОПЕК. Это может привести к значительному сокращению добычи нефти в США.
С 1 апреля цены на сырую нефть упали на 11 % © Bloomberg
На прошлой неделе количество бригад, занимающихся гидроразрывом пласта на сланцевых месторождениях, достигло минимального значения за последние четыре года. За два квартала капитальные расходы производителей сократились примерно на 1,8 миллиарда долларов.
По прогнозам Федерального управления энергетической информации, в следующем году добыча нефти в США снизится, поскольку цены на сырую нефть упадут до 47,77 доллара за баррель, что почти на 20 долларов ниже уровня безубыточности для сланцевых компаний.
Руководители компаний, занимающихся добычей сланцевой нефти, заявили Financial Times, что они ведут новую «ценовую войну» с Саудовской Аравией, Россией и другими членами ОПЕК. Это ставит под угрозу призыв президента США Дональда Трампа к увеличению добычи нефти в стране.
«Мы сейчас переживаем период, когда нужно подождать, а не бурить», — сказал Кирк Эдвардс, исполнительный директор Latigo Petroleum в Одессе, штат Техас.
«Мы не будем запускать новые установки, пока цены не вернутся и не стабилизируются на уровне около 75 долларов. Осенью и в 2026 году вы увидите, что добыча в США начнёт снижаться».
За последние 20 лет США стали крупнейшим производителем нефти и газа благодаря росту добычи сланцевой нефти. Однако высокая стоимость добычи делает страну уязвимой к колебаниям цен на нефть.
Скотт Шеффилд, бывший руководитель сланцевой компании Pioneer Natural Resources, которая теперь входит в состав ExxonMobil, заявил, что ОПЕК снова заставляет его отрасль считаться с другими игроками на рынке.
«Лучший способ для ОПЕК увеличить свою долю на рынке — удерживать цены на нефть в диапазоне 60 долларов в течение нескольких лет. Это сократит инвестиции в сланцевую добычу в США, Канаде, Бразилии и в разведку нефтяных месторождений по всему миру… Это приведёт к консолидации», — сказал он.
В среду Международное энергетическое агентство сообщило, что рост мировой добычи нефти, вызванный действиями Саудовской Аравии, и более слабый, чем ожидалось, рост спроса создают потенциал для «значительного избытка» на рынке.
С 1 апреля цены на сырую нефть упали почти на 13 %. В среду цена на нефть марки West Texas Intermediate составила 62,21 доллара за баррель, что ниже 65 долларов, при которых, согласно исследованию Федерального резервного банка Далласа, сланцевые производители должны получать прибыль.
В Техасе, самом богатом энергоресурсами штате США, опасения по поводу избытка предложения на рынке переросли в тревогу из-за беспорядков на Ближнем Востоке, которые могут повлиять на мировые объёмы добычи нефти.
ОПЕК начала наращивать добычу в апреле и планирует увеличить поставки более чем на 2 миллиона баррелей в день — примерно столько же, сколько потребляет Германия. На встрече в начале этого месяца картель согласился продолжить наращивание поставок в сентябре.
Американские производители сланцевой нефти приостанавливают работу буровых установок и сокращают расходы, чтобы защититься от падения цен, вызванного действиями ОПЕК. Крупнейшие производители сланцевой нефти в США в совокупности сократили бюджеты капитальных затрат на 2025 год на 1,8 млрд долларов. Относительное изменение капитальных затрат на 2025 год по сравнению с первоначальным бюджетом, опубликованным компанией в феврале. Изменение капитальных затрат в 2025 году (млн долл. США). Изменение капитальных затрат в 2025 году (%). Источник: Enverus. *Список производителей сланцевой нефти не включает Chevron и Exxon. Графика FT: Ева Сяо
Франсиско Бланш, руководитель отдела глобальных исследований в области сырьевых товаров и деривативов в Bank of America, заявил, что Саудовская Аравия, которая может добывать нефть по цене около 4–5 долларов за баррель, нацелилась на американских производителей сланцевой нефти с более высокими издержками.
«Саудовская Аравия добивается увеличения добычи в ОПЕК, потому что хочет вернуть долю рынка, утраченную из-за сланцевых месторождений в США», — сказал он. Бланш предсказал «долгую и относительно вялотекущую ценовую войну».
В EIA во вторник заявили, что по мере снижения цен добыча в США также начнёт испытывать трудности. С рекордного уровня в 13,6 миллиона баррелей в день в этом году добыча упадёт до 13,1 миллиона к декабрю 2026 года.
Сокращение добычи в следующем году станет первым — за исключением периода пандемии коронавируса — для крупнейшего в мире производителя с 2015 года, когда ценовая война ОПЕК также ударила по США.
По данным Enverus, за последние два квартала 20 крупнейших производителей сланцевой нефти в США, за исключением таких гигантов, как ExxonMobil и Chevron, сократили свои бюджеты на капитальные расходы в 2025 году примерно на 1,8 миллиарда долларов.
Инвестиционный банк TD Cowen заявил, что капитальные затраты сланцевых компаний в 2025 году будут на 4 % ниже, чем в 2024 году.
Чтобы обеспечить стабильность финансовых потоков, производители остановили работу буровых установок. По информации нефтесервисной компании Baker Hughes, в США на прошлой неделе добыча велась на 539 наземных нефтяных месторождениях, что на 10 % меньше, чем в аналогичный период прошлого года.
По данным поставщика данных Primary Vision, в этом году работало всего 167 бригад по гидроразрыву пласта, что на 76 меньше, чем в прошлом году.
Компании также стремятся повысить эффективность, ускоряя бурение более глубоких скважин. По словам представителей Permian Resources, каждый день, на который сокращается время бурения, позволяет компании сэкономить около 100 000 долларов во втором квартале.
«Мы действительно расширяем границы возможного», — заявил Кейс Ван Хоф, исполнительный директор техасской компании Diamondback Energy, занимающейся добычей сланцевого газа, во время недавнего телемоста с аналитиками.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
По теме:
ОПЕК должна посильнее прижать американскую сланцевую промышленность, чтобы выиграть ценовую войну Нефть не верит угрозам Трампа или не боится их реализации Источник: profinance.ru